V tomto okamžiku vstoupil americký bankovní sektor do fáze oddělení.

V tomto období bankovní sektor provozoval relativně jednotnou činnost a jak rozsah podnikání, tak velikost podnikání byly do určité míry omezeny.

V prosinci 1999 byl v USA schválen zákon o modernizaci finančních služeb, který eliminoval hranice mezi bankami, institucemi poskytujícími cenné papíry a pojišťovacími institucemi, pokud jde o rozsah podnikání, a ukončil téměř 70 let odloučení.

 

„Minulý život“ hypoték

Původně byly hypoteční úvěry především krátkodobé nebo střednědobé úvěry Balloon Payment.

Tyto půjčky však byly velmi citlivé na změny cen bydlení, a když začala Velká hospodářská krize, ceny nemovitostí nadále klesaly a banky čelily velkému množství nedobytných dluhů, což vytvořilo začarovaný kruh, který vyústil v to, že obyvatelé přišli o své domovy a velké množství bankrotující banky.

Po krizi začaly Spojené státy za účelem stimulace ekonomiky a vyřešení bytového problému obyvatel pomáhat obyvatelům při získávání hypotečních úvěrů ve formě vládních záruk.

Federální národní hypoteční asociace (FNMA nebo Fannie Mae) byla založena v roce 1938 především za účelem nákupu hypoték garantovaných Federal Housing Administration (FHA) a Veterans Administration (VA) a začala nakupovat nevládní garantované pravidelné hypotéky v roce 1972.

V té době byl hypoteční trh jako celek ještě velmi nefunkční a na pozadí segmentace investiční banky postupně zjišťovaly, že prostřednictvím sekuritizace aktiv mohou jeden hypoteční úvěr na bydlení s velkým množstvím peněz rozložit na velké množství dluhopisy menších částek, což výrazně zlepšilo likviditu.

V roce 1970 proto vláda vytvořila Federal Home Mortgage Corporation (FHLMC nebo Freddie Mac), aby plně rozvinula sekundární trh hypoték na bydlení.

Vytvoření Freddie Mac přímo přispělo k rozvoji sekundárního trhu s hypotékami na bydlení a dalo podnět k sekuritizaci hypoték.

 

Rozdíl mezi hypotečním věřitelem a retailovou bankou

Když dlužník zvažuje žádost o úvěr na bydlení, dvěma nejčastějšími způsoby je obrátit se přímo do banky (Retail Bank) nebo k hypotečnímu makléři (Hypoteční věřitel).

Na druhé straně retailová banka (komerční banka) je obvykle smíšená společnost, která nabízí hypotéky i finanční služby, jako jsou spoření, kreditní karty, půjčky na auta a investice.

Když se dlužník obrátí na konkrétní banku, bude mít přístup pouze k informacím a službám této banky a služby banky jsou často omezeny na samotný úvěr, takže je obtížné plně integrovat složitosti vztahu mezi bydlením a úvěrem.

Zatímco poplatky retailové banky mohou být nižší, poskytovatel hypotečních úvěrů obvykle nabízí profesionálnější služby, rychlejší odezvu a širší výběr produktů pro širší publikum.

Hypoteční věřitel může dlužníkům poskytnout komplexní a profesionální úvěrové poradenství, pomoci hostům zodpovědět různé složité otázky týkající se půjček a portfolia financování a mezi desítkami produktů najít ten nejvhodnější pro dlužníka.

To také znamená, že pozice věřitele je pro dlužníky výhodnější, protože mají více možností a hmatatelných výhod.

 

Dá se říci, že nalezení dobrého poskytovatele hypotečního úvěru a dobrého poskytovatele hypotečního úvěru může dlužníkovi ušetřit peníze, čas a hned napoprvé získat nejlepší informace o produktu.